Psychic Storm est un jeu de tir à défilement vertical dans lequel le joueur incarne quatre personnages qui doivent protéger la ville de Neo Hong Kong d'un assaut mené par de vicieux extraterrestres insectoïdes. Le joueur peut choisir n'importe lequel des quatre personnages avant chaque niveau. Les personnages se distinguent par les attaques uniques de leurs vaisseaux : Alex utilise un vulcan gun, Charr a un rayon « psychique » de courte portée, Joe a une attaque lente mais puissante nommée Hell Flame, et Nastasia utilise un laser ionique. La caractéristique la plus marquante du jeu est cependant son mode de transformation. Chaque personnage peut se transformer en un vaisseau biomécanique plus grand et beaucoup plus puissant, semblable à un insecte.
