Au pays de Lyr, un bouffon de carnaval impopulaire appelé Fargus et sa marionnette Sid cherchent une nouvelle carrière. Pendant ce temps, une acrobate talentueuse nommée Nikki, lassée de la vie de carnaval, s'enfuit pour poursuivre son rêve de devenir magicienne. Fargus, Sid et Nikki se rencontrent lors d'un séminaire sur la formation des sorciers au château de Lancelot. Ennuyés par le séminaire, Nikki et Fargus volent le livre de sorts du conférencier pendant une pause et l'emportent sur le balcon surplombant le village. Lorsque Nikki commence à s'exercer avec le livre magique, Fargus et Sid la poussent à lancer un « sort de dixième niveau ». En quelques mots magiques, un monstre vert appelé Yungo apparaît et dévore tout le village. Ils cherchent dans le livre comment se débarrasser du monstre. Le livre révèle qu'ils doivent obtenir un vœu de la machine à vœux. Avec une carte du livre pour les aider, ils partent en voyage.
