Lords of Thunder sur Mega CD est un shoot'em up. Le joueur incarne le dernier des chevaliers Drak, un guerrier volant aux grands pouvoirs qui doit traverser six continents pour éradiquer la menace de l'empire Garuda. Pour faciliter sa quête, le héros dispose de différents bonus (boucliers, bombes et armes) en amont de chaque niveau. L'acquisition se fait en magasin avec les gemmes gagnés en tuant les ennemis du niveau précédent.